亚太主要经济体和股指似乎已准备好在本财报季扭转季度盈利增长的方位玩具，来去员们也正专注于其中的要道投资主题。

媒体汇编的数据显示，市集臆测，摩根士丹利成本国际亚太指数（MSCI Asia Pacific Index）将迎来往时八个季度以来的初次同比利润增长，每股收益（EPS）将录得4.1%的涨幅。科技股臆测将不竭引颈增长，公用职业股也有望出现调动。

资管机构Global CIO Office的首席投资官杜根（Gary Dugan）称：“纯正从基本面来看，亚太股市上市企业利润增长正在加快，为亚太股市带来成心出息。”不外，他补充称，天下高利率和好意思元走强可能推迟本轮高涨。

本财报季市集最为包涵的四大投资主题包括东说念主工智能（AI）飞扬助推亚太科技企业利润增长、亚太大盘股出息、日本企业收益若何受到日元疲软的影响，以及如安在估值很高的印度股市中寻找新赢家。

地区大企业收益

摩根士丹利成本国际亚太通讯劳动指数（MSCI Asia Pacific Communication Services Index）跟踪该地区主要的大盘互联网、电信和视频游戏公司股。市集臆测，该指数跟踪企业的合座一季度收益，将比昨年同期大增136%，这会是自2020年第四季度以来的最大季度增幅。其中，腾讯控股臆测将结束37%的利润增长，从此前两个季度流通利润下滑中反弹。日本软银集团在2023年四季度结束盈利后，臆测本季度仍将不竭录得盈利增长。两家企业均将于5月公布财报。

该指数自2022年底以来，真是莫得变化。市集合计，该指数走好对亚太合座股市齐将是利好，因为大盘股在该区域是基准股指的主要驱能源之一。

AI飞扬助推下科技企业利润增长

在AI把握出息驱动下，资金不竭涌入半导体行业。这可能会为由半导体股主导的亚太股指带来利好。同期，投资者也期待看到更闲居的破钞电子家具复苏的迹象。Maitri Asset Management的股票繁衍品驾驭刘（Han Piow Liew）称：“亚太科技企业的一季报将再次解释，市集此前对于其利润预期可能过于保守。科技企业有望再次公布超预期事迹，并发布新一轮盈利上调，从而撑执其刚劲上行势头。”韩国股市一季度也录得122亿好意思元的季度外资净流入记载。台积电将于4月18日公布财报。三星电子初步陈诉显示，利润有望大幅反弹。

在往时一年执续过期于天下其他半导体股的涨势后，投资者近期启动意志到， 浙江耿基实业有限公司AI飞扬将提振对三星领有最大市集份额的NAND闪存芯片的需求， 首页-比湖年零食有限公司三星股票有望自后者居上。Ariel Investments LLC的投资组合司理坚苦珀斯（Christine Phillpotts）称：“咱们近期已启动减执三星竞争敌手SK海力士的股票， 青岛金岭电器有限公司转而包涵存储芯片价值链中尚未受益的其他企业，茂名市誉兴贸易有限公司比如三星。”这种乐不雅心理已助推三星在往时一个月高涨15%， 福建新鸿福电机有限公司录得媒体跟踪的亚洲七大芯片股中的最好发扬。但其股价仍过期于其他主要区域半导体股。坚苦珀斯合计，这给了三星后续更大的补涨空间。

Timefolio Asset Management的首席投资官李（Jae Lee）也称：“3月以来，咱们一直将三星列为咱们的首选股票。几周前，当NAND市集倏得反弹时，投资者还未响应过来，但好意思国顶级科技公司的数据中心照实正从机械硬盘（HDD）转向固态硬盘（SDD），因为HDD太慢，无法快速读取数据。这一瞥变使得三星倏得有契机从NAND芯片中赚钱。”

缺陷日元影响

日元对好意思元近期执续防守在34年低点隔邻，来去员对日本当局进行外汇打扰保执警惕。日元疲软匡助日本出口商企业赚取了创记载的利润，玩具并将日经225指数推至历史新高。包括丰田汽车和索尼集团在内的日本大公司秉承国外制造和外汇对冲策略来裁减外汇风险，但其他一些公司则因此遇到更大影响。

而接下来，跟着好意思联储将开启要道的初次降息，而日本央行则启动逐步收紧货币计谋，日本企业可能不得不叮属外汇波动。投资者将不竭包涵日元走势和波动对日本企业利润及股票的影响。摩根大通资管的投资组合司理兼日本股市内行酒井好意思智子（Michiko Sakai）示意，日本可能终端长达数十年的通缩期，这象征着一个紧要转化点，也代表着“从下到上”投资将更遑急。她合计，日本的自动化、医疗保健、保障和汽车行业企业的出息充满但愿。

Amundi Investment Institute的高等新兴市集策略师黄（Claire Huang）也臆测，日本股市迄今为止由大型出口导向型企业推进的高涨将扩大到价值股、中小市值股以及更专注日本国内业务的企业个股。由Hikaru Yasuda领导的SMBC日兴证券策略师团队在近期的一份陈诉中也写说念：“从2024年年中启动，推行工资增长和好意思联储降息预期可能会促使日股投资者将重心转向内需部门。”

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印度股市板块轮动

印度股市执续八年的涨势初步显潜入一些乏力，因为此前领涨的中小盘股遭到打击。印度证券来去委员会（SEBI）3月初警示，印度股市可能存在一些非感性繁荣，中小盘股估值过高以及投资于这些板块的共同基金多数资金流入令东说念主担忧。该机构主席布奇（Madhabi Puri Buch）直言，让泡沫不竭延迟是不对适的，提议处分中小盘股基金的基金司理们范畴增执大盘蓝筹股动作对冲。规章3月初，Nifty袖珍股100指数和中型股100指数年内诀别高涨58%和54%，跨越基准指数Nifty 50的23%。而在SEBI警示后，规章3月13日，印度中盘股和小盘股指数在不到两周的技巧内总市值缩水跨越800亿好意思元。

为此，投资者启动寻找新的驱能源。Nifty Next指数（NSE Nifty Next 50 Index）有望成为新宠，该指数由那些有望加入基准Nifty 50指数的企业构成。盈利增长是一个要道计算。媒体汇编数据显示，该指数涵盖企业本年迄今的预期利润增长达20%，远超Nifty 50指数的4%，异日一年还将结束39%的盈利增长。即使更闲居的基准股指将濒临挑战，这一盈利增长也将有助于该指数延续往时一年65%的涨幅。该指数在一季度也刚创下2009年以来的最好季度走势。

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